Liquiditeit
Van RetailWiki
Inhoud |
[bewerk] Definitie
Liquiditeit is de mate waarin een onderneming in staat is haar kortlopende periode betalingsverplichten zonder al te veel moeite te voldoen.
[bewerk] beschrijving
Leveranciers en banken zijn vooral geintersseerd in de liquiditeit van een onderneming. Zo is een leverancier geintresseerd in de vraag of een onderneming de geleverde goederen zal kunnen betalen. De bank is met name geintresseerd of de onderneming in staat is bepaalde aflossinfsverplichtingen na te komen. Er bestaan zowel kengetallen die iets zeggen over de statische liquiditeit als over de dynamische liquiditeit.
[bewerk] Statische liquiditeit
Het belang van de kengetallen die iets zeggen over de statische liquiditeit is gering, en niet alleen omdat het om een momentopname gaat. Een nadeel is ook dat uit de balans niet alle betalingen blijken die men op korte termijn moet verrichten. Denk hierbij aan zaken als betaling van loon, huur en energie. Ten slotte is een statische liquiditeit van minder belang, omdat in de praktijk een redelijk gezonde onderneming makkelijk een verkenging van de krediettermijn kan aanvragen of verder rood kan gaan staan met het rekening-courantkrediet zonder dat er meteen sprake is van een vertrouwenscrisis tussen de onderneming enerzijds en banken en leveranciers anders. Er zijn een drietal kengetallen voor het bepalen van de statische liquiditeit: current ratio, quick ratio en nettowerkkapitaal.
[bewerk] Dynamische liquiditeit
De dynamische liquiditeit zegt iets over de liquiditeit over een periode en is voor de onderneming belangrijker dan de statische liquiditeit. Tevens geeft de dynamische liquiditeit aan of er in een bepaalde periode de binnenkomende geldstroom groter of kleiner zal zijn dan de uitgaande geldstroom. Dit wordt vastgesteld door voorafgaand aan de gestelde periode een liquiditeitsbegroting op te stellen. Een liquiditeitsbegroting is een overzicht waarin over een toekomstige periode is aangegeven hoeveel ontvangsten en hoeveel uitgaven er plaatsvinden en dat laat zien hoe het kassasaldo en het banksaldo zich in een bepaalde periode ontwikkelen.
[bewerk] Liquide middelen
In de economie en de bedrijfskunde verwijst de term liquide middelen naar de activa in de vorm van chartaal geld of giraal geld of andere beleggingen die op ontzettend korte termijn in geld kunnen worden omgezet.
Doorgaans gaat het om kasgelden, tegoeden op zichtrekeningen of op gewone depositoboekjes. In bredere zin worden vlot realiseerbare voorraden meegeteld. De ijzeren voorraad en eventuele strategische voorraden zijn niet liquide.
Het kan gebeuren dat er ook liquide passiva zijn (bijvoorbeeld negatieve saldi op een zichtrekening buiten het kader van een kaskrediet). In dat geval vormt het verschil tussen de liquide activa en passiva de netto liquide middelen.
De graad van liquiditeit van activa of passiva - is verbonden met de termijn waarop ze realiseerbaar (activa) of opeisbaar (passiva) zijn. Zo hebben vorderingen op klanten (uitgaande fakturen) doorgaans een hoge liquiditeit (positief), net als de leveranciersschulden (inkomende fakturen) (negatief) - tenzij, in beide gevallen, lange betalingstermijnen overeengekomen zijn. Maar doorgaans worden die fakturen niet als ultra kort beschouwd maar als middelen op korte termijn.
[bewerk] Link met Leisure en REM
Voor allerlei personen en instellingenis het vaak belangrijk financiële informatie van een onderneming (leisure bedrijven) te kennen. Het kan hierbij gaan om financiers van het bedrijf, beleggers, potentiele kopers van de onderneming, leveranciers, klanten, vakbonden etc. Een attractiepark die merchandise besteld bij een leverancier zal dus de financiele analyse waaronder de liquiditeitsbegroting valt op orde moeten hebben
Bron: Bongaerts,R(2006)Toegepast financieel management voor de vrijetijdssector.Breda: Uitgeverij Toerboek bv
